解决方案

透视江波龙:存储品牌全揭秘2024年存储产品缺货、爆发

详细介绍

  :主营业务为半导体存储产品的研发、设计与销售。基本的产品是嵌入式存储、固态硬盘、移动存储、内存条。江波龙拥有To B行业类存储品牌FORESEE和消费类存储品牌 Lexar(雷克沙)。2022年8月在深交所上市,员工数1586人。

  UFS、eMMC是应用于智能手机、智能电视、平板电脑、机顶盒、智能可穿戴设备等领域的大容量应用NAND Flash嵌入式存储器,特别是作为智能手机的存储模块被普遍的使用,是半导体存储的核心产品类别之一。

  ePoP和eMCP是面向尺寸受限的应用场景开发的小尺寸或高集成嵌入式存储器。ePoP将存储芯片贴片于CPU表面以减少芯片面积占用,适用于智能手表、智能手环、耳机等可穿戴设备。eMCP/ uMCP是利用多芯片封装技术将eMMC/UFS存 储晶圆与LPDD R存储晶圆集成封装以减少对PCB载板的面积占用,为智能手机、平板电脑提供更小尺寸的存储器。

  LPDDR是低功耗的DRAM存储器,主要使用在于智能手机、平板电脑等功耗限制严格的消费电子科技类产品,DRAM存储器无需主控芯片及固件驱动,在应用技术层面的核心竞争力体现为存储芯片测试技术能力。

  主要聚焦SLC NAND Flash等小容量存储器芯片设计。SLC NAND Flash 存储器产品是应用于网络通信设施、物联网硬件、便携设备等消费及工业应用场景的小容量存储器。目前江波龙共有5款自研SLC NAND Flash存储芯片产品:512M、1G、2G、4G、8G,采用工艺4xnm、2xnm工艺量产,且累计出货量超过1000万颗。

  固态硬盘(SSD)是按照JEDEC有关接口标准制造的大容量NAND Flash 存储器。 江波龙产品覆盖SATA和PCIe两大主流接口,应用于笔记本、台式机、一体机、视频监控、网络终端等领域。 江波龙近年来持续拓展企业级和高端消费级SSD市场。江波龙已经推出多款高速SSD产品,消费类PCIe 接口SSD最高可实现7,500MBps/6,500MBps的读写速度,SATA接口 SSD最高可实现550MBps/500MBps的读/写速度。

  内存条产品线系列规格,产品容量包含4GB到64GB,大范围的应用于个人电脑、教育/金融智能系统、银行/医院自助终端、网络终端、大型会议中心、安防监控、交通/通讯、小型工作站、工业自动化、电竞等多个应用领域。工规级DRAM产品能适应最低-40口、最高 95口的宽温域工作环境。

  移动存储指 USB 闪存盘(“U 盘”)、存储卡及便携式移动固态硬盘等便携式移动存储器,主要使用在于安防监控、车载应 用、高清摄影、智能终端等领域。江波龙旗下国际高端消费类存储品牌 Lexar(雷克沙)专注专业影像存储、移动存储、个人系统存储等领域。

  :ODM厂商包括华勤技术、闻泰科技、龙旗技术、天珑移动、沃特沃德、中诺通讯、禾苗通信等;行业类客户包括传音控股、中兴通讯、烽火通信、三星电子、TCL、创维、海尔、海信、小米、字节跳动、萤石网络、石头科技、联想、华硕、清华同方、深信服、奇瑞汽车、长安汽车等;消费类存储器客户包括京东、亚马逊、沃尔玛、BestBuy、Ofice Depot、Staples、B&H等知名零售商。

  受到终端消费需求萎靡和相关不利宏观因素的影响,2023 年 1-9 月行业下行趋势加剧

  从2023年第三季度尾声开始,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措 施收到显著效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,市场需求有所复苏,主流存储器价格持续上涨。

  2023年第四季度,公司预计实现营业收入人民币35亿元至40亿元,同比上升超过100%,环比上升超过20%;预计实现归属于上市公司股东的纯利润是0.23亿元至0.83亿元,当季度实现扭亏为盈。

  预计2024年上半年存储晶圆及存储器价格将继续保持向上的趋势。从中长期来看,在原厂减产的大前提下,2024年存储市场也许会出现结构性缺货, 基于下游需求的快速反弹、原厂减产效应及减少资本开支的影响,此现状可能更加明显。

  截至2023年6月30日,企业具有研发技术人员 881 人,占公司总人数的52.57%。目前上海研发团队是近四百人的规模。上海研发团队主要聚焦在三个方向,分别为企业级及工规级存储领域、自研存储芯片(SLC NAND Flash与MLC NAND Flash)和自控主控芯片(LS 500\LS 600)领域。公司主控芯片业务以自用为主,已应用在eMMC和SD卡领域,并完成了接近千万颗水平的产品替换。

  对外收购:公司于2023年12月完成对Zilia(原 SMART Brazil)的收购。Zilia 巴西是一家相对独立的存储器厂商,在江波龙内部也属于独立运营的业务板块。Zilia有自己的封测产能,在巴西市场与大客户(如三星、DELL、联想等)开展当地的存储器研发、制造及销售业务。公司于 2023 年 10 月收购元成苏州(原力成苏州)。与 Zilia巴西不同,元成苏州目前以承接封测业务为主。

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